波浪理论是由美国证券分析家艾略特发明,用于判断指数波动状态的一种大的趋势理论。该理论认为,指数的一个完整涨跌周期.可以大致分为八个完整的波动浪。投资者可以应用该理论大致判断指数的运行趋势。对于想抄底买入廉价股票的投资者来讲,波浪理论可以帮助自己抓住底部建仓机会。

波浪理论指出,指数运行的完整趋势是由八个大浪组成的。不管指数的运行周期有多么复杂，可以出现八个上涨和下跌交替进行的八个大浪。不同之处是,八个大浪可以由许多艾略特小浪组成,进而小浪可以不断地扩展形成更大的浪。就在艾略特八浪循环持续不断地进行的时候,指数最终会完成了更大的八浪循环。对于想要抄底买入股票的投资者来讲，需要准确地把握牛市中股价的起始价位,并且第一时间买入股票,才能够获得不错的投资收益。那么,如何才能够做到这一点呢,应该早在判断波浪起始点上下一番工夫。

通过艾略特波浪理论选择沙底的位置,二浪和四浪的底部应该是不错的位置。二浪之后是八浪循环中最重要的牛市驱动浪一三浪。而四浪之后出现的最后一个驱动浪一五浪,在很多时候也可以有三浪一样的巨大上涨空间。如果投资者能够抓住三浪的上涨幅度那么收益已经是非常可观了。加上五浪的上涨幅度,八浪循环中的绝大多数的收益都被收入囊中了。

判断艾略特八浪循环的二浪和四浪调整行情结束的信号,投资者可以通过指数平滑异同移动平均线(指标)MACD的变化,以及成交量的放量和萎缩程度,来判断之后的行情如何发展。一般来说,比较显著的八浪循环的过程,都会出现比较显著的MACD反转信号。这是判断股价运行趋势的关键。