又有一批打新账户被关“小黑屋”了。

近日，中国证券业协会 (以下简称中证协)宣布了一批“打新黑名单”，126个账户因违规在半年至一年内无法参与打新。

记者统计发现，今年以来，已有超830个账户被中证协列入限制名单或黑名单，较2019年有明显增长。其中，个人投资者以及企业账户是打新违规的主体。令人意外的是，一家券商和一家基金公司仅因弃购1股，就被拉入“打新黑名单”，并在半年内被限制打新。

126个账户被拉入“打新黑名单”，华晨汽车、郑州煤电子公司在列

12月22日，中证协披露2020年第6号首次公开发行股票配售对象黑名单。此次共有126个账户被拉入“打新黑名单”。

中证协表示，为规范首次公开发行股票网下投资者及其配售对象的询价与申购行为，根据《首次公开发行股票承销业务规范》和《首次公开发行股票网下投资者管理细则》的规定，我会决定对在主板、中小板、创业板(非注册制)2020年7—8月38个IPO项目网下申购过程中，存在违反《首次公开发行股票承销业务规范》第四十五条、四十六条规定的126个股票配售对象列入黑名单。

本次被列入黑名单的126个账户中，个人账户最多，其次是企业账户，华晨汽车集团控股有限公司、郑州煤电物资供销有限公司(系上市公司郑州煤电全资子公司)、东方国际(集团)有限公司等企业自营投资账户在列。

“在申购新股新规则下，如果申购者中签后，所挂靠的证券公司会用短信或电话提前善意通知中签者在账户里准备好足额现金，证券交易所将会从中签股票账户中直接扣款，不需要中签者主动缴纳，如果中签账户款额不足视为放弃购买。”中信建投郑州营业部一分析师在接受大河报·大河财立方记者采访时表示。

至于为何申购者没有及时缴款，在他看来，一方面可能是投资者因为工作繁忙而忘记打新，另一方面可能“借用”他人账户炒股打新，未能及时收到通知。

“不过，一些企业账户出现打新违规，很大可能是公司资金调配出了问题。”上述分析师进一步解释说，近日，华晨汽车集团因债券违约事件而深陷信用危机就是具体体现。

根据名单，126个账户中，一部分账户自2020年12月23日起至2021年6月22日被限制参与打新，时间合计半年。一些账户被限制打新至2021年11月9日。

少缴4毛钱，申港证券、西部利得基金“无缘打新”

除此之外，一些证券公司也屡屡犯禁，令人咂舌。

一个月前，中证协表示，决定对在科创板“蓝特光学”“利扬芯片”“金达莱”中，存在违反《科创板首次公开发行股票网下投资者管理细则》相关规定的股票配售对象列入限制名单，其中就有中山证券自营账户。

蓝特光学9月14日披露网下初步配售结果公告，实际上有2家网下投资者管理的5个配售对象未参与申购，中山证券应申购1500万股，但实际申购为0。中山证券此次在科创板蓝特光学项目中弃购1500万股，公司自11月23日起半年内无法参与新股打新，直至2021年5月22日。

记者注意到，在此之前，申港证券、红塔证券也因弃购问题而被限制打新。

大河报·大河财立方记者查阅资料发现，申港证券自营账户自10月10日起至2021年4月9日被限制参与打新。根据瑞联新材公告，申港证券作为网下投资者，其初步获配2462股，应缴款281378.53元，但最终申港证券实际缴款281378.13元，放弃认购1股，少缴4毛钱。

“券商打新弃购行为，实属少见。忘记申购的可能比较大，相关负责人员可能有点粗心。”对于券商打新弃购行为，民生证券一营业部办公室人员告诉记者。

根据《科创板首次公开发行股票网下投资者管理细则》第十六条规定，网下投资者参与科创板首发股票网下报价后，不得存在下列行为：提供有效报价但未参与申购或未足额申购;获配后未按时足额缴付认购资金及经纪佣金;网上网下同时申购;获配后未恪守限售期等相关承诺;以及其他影响发行秩序的情形。

不只券商，私募基金也频频“中招”。

10月9日，中证协公布了52个账户被限制打新，名单中宁波灵均投资管理合伙企业(有限合伙)旗下的44个账户占据主要比例。资料显示，灵均投资是一家管理规模超百亿的量化私募基金。

此外，西部利得基金、西藏信托、新华养老保险的账户也被限制;外资机英国巴克莱银行也因为弃购，从今年7月28日起被限制参与打新半年，直至2021年1月27日。

巧合的是，西部利得基金也是因弃购了1股瑞联新材，而上了限制清单。

年内打新被限账户明显增长，券商人士：遵守16条打新红线

长期以来，A股打新都是一个稳赚的生意。对于一些账户弃购行径背后的真正原因记者不得而知。

就全年情况而言，包括上述黑名单在内，截至12月22日，中证协年内累计发布9份首次公开发行股票配售对象限制名单以及6份首次公开发行股票配售对象黑名单，加上在参与新三板精选层项目网下询价申购中违规的账户，年内打新被限账户数量合计达836户，较2019年的652户，有明显增长。

事实上，中证协此前发布《首次公开发行股票承销业务规范》，对网下投资者在参与网下询价时划出了16条红线，其中包括：不得使用他人账户报价、不得同一投资者使用多个账户报价、不得未按时足额缴付认购资金等。

同时，中证协表示，网下投资者或配售对象在一个自然年度内出现上述违规情形的，协会将其列入黑名单6个月;一个自然年度内出现上述情形两次(含)以上的，协会将其列入黑名单12个月。对网下投资者所属的配售对象在一个自然年度内首次出现未申购或未缴款行为，未造成明显不良后果，且及时整改并主动提交整改报告的，免予处罚。

中证协还明确，网下投资者参与全国股转系统股票向不特定合格投资者公开发行网下询价和申购业务时，配售对象一个自然年度内出现违规情形一次的，中证协将其列入黑名单6个月;出现上述违规情形两次(含)以上的，中证协将其列入黑名单12个月。

中信建投分析师告诉记者：“要遵守16条打新红线，如果打新不缴款的话，会影响投资者的打新信誉。进入黑名单之后，如果有一只很有潜力的新股开始认购，由于投资者的打新信誉受到影响无法打新的话，对于股民来说损失可以说是非常大的。因此，即使中签的股票不是自己想要的，也要及时缴纳款项，之后在新股上市之后再卖出去就可以了。”

不过，在他看来，逢新必打会面临越来越大的风险，逢新必打本质上是因为存在无风险收益，而无风险收益的存在必然是暂时的而不是永恒的，当无风险收益不再的时候，逢新必打当然就面临风险了。对于普通投资者来说，如果发行市盈率明显高于行业平均市盈率，破发风险可能会更大一些。如果机构投资者网下申购参与家数大幅减少，意味着更多的机构不看好，破发风险较高。(记者 徐兵)