新时代证券首席经济学家潘向东29日接受中国证券报记者采访时表示，未来中国经济将更加注重增长质量。新时代下，资本市场也必将在整个现代化建设过程中发挥更加重要的作用。作为现代金融体系的重要构成，多层次资本市场在拓宽投融资渠道、激发微观主体创新创业活力、助推经济增长动能转换、加快转型升级、优化资源配置等方面具有独特的优势。

潘向东认为，不断提高金融服务实体经济的能力是解决我国经济发展“不平衡不充分”问题的关键，必须深化金融体制改革，增强金融服务实体经济的能力。与此同时，随着金融创新加快和金融混业经营加速，完善现代金融监管体制是当务之急，从而保证金融的安全性、高效性和稳定性。健全货币政策和宏观审慎政策双支柱调控框架，维护金融系统的稳定。深化利率市场化改革，继续完善人民币汇率市场化形成机制，保持人民币汇率在合理均衡水平上基本稳定。推进股票、债券市场改革和法治化建设，促进多层次资本市场健康发展，提高直接融资比重。规范发展互联网金融。大力发展普惠金融和绿色金融。整顿规范金融秩序，严厉打击金融诈骗、非法集资和证券期货领域的违法犯罪活动，坚决守住不发生系统性区域性风险的底线。

在提高直接融资比重、增强金融服务实体经济能力方面，潘向东指出，要不断丰富直接融资的方式方法，在金融领域简政放权、放管结合、优化服务，有序发展民营银行、消费金融公司等中小金融机构方面不断探索和深入推进。通过多渠道推动股权融资，探索建立多层次资本市场转板机制，发展服务中小企业的区域性股权市场，促进债券市场健康发展，提高直接融资比重。

在促进多层次资本市场健康发展方面，潘向东表示，要加快完善基础性制度建设，进一步优化资本市场生态环境，强化市场主体责任担当，促进优胜劣汰，进一步完善上市公司治理，提高上市公司质量，完善退市制度，进一步规范资金进入资本市场的渠道，不断提升资本市场服务实体经济的能力，依法实施全面有效监管，针对资本市场传谣、内幕、炒作等扰乱市场秩序的现象加强惩戒措施和力度。加强投资者教育，保护中小投资者合法权益。

“构建一个根植于实体经济又服务于实体经济的、公开透明、长期稳定健康发展的资本市场任重道远。目前我国资本市场存在着投资者结构不合理，制度设计、产品创新和监管水平等方面还有待提高等问题和挑战。”潘向东认为，在新时代的重大历史机遇期，资本市场所面临的变化、契机与挑战并存。资本市场的发展需要不断提高资源配置的效率，加强与实体经济的融合，进一步完善投融资功能和加强法治建设。

潘向东指出，未来中国经济将更加注重增长质量。新时代下，资本市场也必将在整个现代化建设过程中发挥更加重要的作用。无论是产业发展和升级需求，还是新技术、新业态、新模式的发展壮大，都需要资本市场助力。作为现代金融体系的重要构成，多层次资本市场在拓宽投融资渠道、激发微观主体创新创业活力、助推经济增长动能转换、加快转型升级、优化资源配置等方面具有独特的优势。

从未来发展路径来看，潘向东强调，资本市场要始终牢牢坚持服务实体经济的本质，深化资本市场改革的方向将是构建一个层次合理、功能完善、规范透明、开放包容的现代化多层次金融市场体系。在保持平稳高效发展的基础上，还需要深化改革、扩大开放，建成既富有国际竞争力又具有中国特色的多层次资本市场体系。