随着互联网技术的不断发展和金融科技的广泛应用，新兴金融业态不断涌现，金融创新带来了更高的资源配置效率和更广的资源配置范围。与此同时，新技术对经济和金融的冲击也成为系统性风险的主要来源之一。

多位专家在“2018清华五道口全球金融论坛”上表示，金融监管部门要加快金融监管科技建设的步伐，在大数据金融安全监管平台的基础上，构建数字金融、数字社会顶层设计。同时，监管科技将在技术手段层面，帮助监管部门实现穿透式监管，提升监管效率、防止监管死角。

创新试错带来风险积累

完善金融基础设施建设

清华大学五道口金融学院理事长兼院长、中国人民银行原副行长吴晓灵表示，以互联网、大数据、云计算、人工智能为代表的信息革命推动着中国经济的新旧动能转换，推动着传统金融的变革和新金融的发展，但创新的试错也带来了秩序的失调和风险的积累。

北京市金融工作局党组书记、局长，清华大学五道口金融学院战略咨询委员会委员霍学文表示，金融行为难以预测、计量、监管，在金融行为没有造成结果之前，很难判断行为是好还是坏，是违规还是合法。在互联网金融时代，随着金融科技的发展，区块链、大数据、云计算等一系列技术的加入让金融更加复杂。所以要监测金融行为、严控金融功能，由此才能够把金融科技发展好。

“任何技术一旦纳入金融领域，在缺乏监管的情况下，野蛮生长的结果一定是杂草丛生，之后是拔草、选种的过程。”霍学文说，金融科技的风险包括，一是信用风险;二是合规风险，包括非法集资、欺诈和操纵市场;三是技术风险，包括数据安全、隐私保护、交易安全和身份认证;四是市场风险，应防止过度投机和虚拟资产价格泡沫化;五是系统风险，要防止风险跨时空、跨区域传播，防止单个风险诱发系统性风险。

从互联网金融的角度看，在发展过程中也会带来新的风险。原中国保险监督管理委员会副主席、国务院参事室金融中心研究员、清华大学五道口金融学院理事周延礼指出，一是互联网金融交易平台多种风险并存;二是互联网金融产品销售过程中的风险多样、隐蔽，许多类金融准金融机构的新产品风险呈多样化、科技化、隐蔽化特点，且传播速度超出预期;三是互联网金融服务大量不被传统金融覆盖的人群，由于消费者金融知识、风险识别和承担风险的能力相对欠缺，容易遭受误导、欺诈和不公正待遇。

完善金融基础设施建设

多位业内人士指出，要加快完善金融业基础设施建设以服务监管科技，加强金融消费者保护。

“行为监管工具箱的创新是管理体制改革的基本方略，可以预见我们未来面临的主要风险是信息的准确性及其滥用。”国家外汇管理局副局长、清华大学五道口金融学院咨询委员会委员陆磊表示，从既往案例看，比如，昆明泛亚有色金属交易所存在依托虚假甚至是臆想出来的数据构造预期，并形成涉众交易的可能。在这种冲击下，金融消费者的保护毫无疑问体现出了前所未有的重要性。

陆磊指出，金融管理体制改革的技术演变方向在于，一是要以更为权威的数据库及时校正和对冲虚假信息，这就是为什么要统筹建设金融业综合统计和金融业基础设施;二是要建立双峰监管模式，健全具有信息劣势或被误导的事中消费者保护和追索机制;三是要在法规上借鉴涉众欺诈处理中的集体诉讼中的合理内核，全面提高欺诈的社会成本。

在网联清算有限公司总裁董俊峰看来，金融基础设施服务监管科技有五个优势：合规的信用优势，枢纽桥梁优势，技术安全优势，行业深度整合优势，资源集约优势。

董俊峰表示，实现金融基础设施服务监管科技需通过三条路径：一是依托中心化平台服务监管和市场机构，一方面帮助监管机构和市场机构做好风险控制，另一方面为决策层在顶层设计和制定宏观政策时提供参考;二是构建防止系统性金融风险的防火墙;三是在防火墙内进行监管沙盒的探索和应用。

“要加快推进全国联网、覆盖范围全面的国家信用体系数据库建设。”周延礼建议，发改委和人民银行实施国家信用数据库建设工程，健全互联网金融所需的信用数据管理配套服务体系。

发展监管科技实现精准监管

当前加大对金融新兴市场的监管力度已成为业内共识。

“金融科技的本质是降低成本、提高效率，而不是以技术来试探金融准入的门槛、突破金融监管的底线，监管部门对金融科技要积极引导、加强监管。”在霍学文看来，金融科技可以应用于发展监管科技。

董俊峰指出，监管科技将显著助力监管部门。随着技术业态变革，业务领域交叉融合，规避监管进行违规操作的手段不断演进。监管科技将在技术手段层面，帮助监管部门实现穿透式监管，提升监管效率、防止监管死角。

“发展监管科技的意义有三方面。”董俊峰表示，一是监管科技有助于应对金融创新带来的挑战。运用监管科技，实现远程智能化、实时化市场分析监控，及时地监测创新业务风险点和违规点。二是监管科技有助于覆盖市场多层次主体的风险识别。可以有效降低监控众多长尾机构的工作量，提高风险识别的效率。三是监管科技有助于把控安全性与便利性的平衡。监管科技的实施，能够显著提升风险识别的量化性，把控细分场景下安全性与便利性的平衡。

对于如何发挥监管科技作用，周延礼表示，要提高监管人员的监管技术水平和能力，运用大数据、云计算、人工智能、区块链等技术改进监管方式。金融监管部门要加快金融监管科技建设的步伐，在大数据金融安全监管平台的基础上，构建数字金融、数字社会顶层设计，借鉴浙江省“天罗地网”互联网社会管理的有益经验，以更加积极主动的姿态，应对新金融技术、新业态给金融监管带来的严峻挑战。

另外，具体从互联网金融看，周延礼指出，一要加强对互联网金融交易的监管，从监管定位上看，监管部门要处理好发展和监管的关系。二要加大对互联网金融市场的监管力度，要把监管资源向发现风险、防范风险、处置风险倾斜。三要发挥科技监管科技的作用，精准监管。