曾经几乎全行业呈现的冲时点揽储，在2018年遭遇了“最强监管”。

日前，银保监会和央行联合颁布揽储新规，看似放松的存款偏离度考核背后，是更精确的监管指向和惩戒，甚至于新规从根源指出了银行薪酬考核与冲时点揽储的“暧昧关系”。于是，冲时点揽储在原本火热的年中时点，感受到了习习凉意。

“马上到6月底了，本以为业务能繁忙起来，没想到新规来了，目前资金的价格并没有因为临近年中而上涨，最新出来的6月底的银行‘口子’也就是平时月底的价格”，身处杭州的资金掮客小顺(化名)对《证券日报》记者表示。

存款新规“一刀切”

月末、季末偏离度算法一致

6月8日，银保监会和央行联合发布《关于完善商业银行存款偏离度管理有关事项的通知》(银保监办发〔2018〕48号)，与此同时，废止2014年发布的《中国银监会办公厅财政部办公厅人民银行办公厅关于加强商业银行存款偏离度管理有关事项的通知》(银监办发〔2014〕236号)。

“48号文”新增规定，“商业银行应强化自律意识，培育合规文化，倡导公平竞争，抵制不当交易。商业银行应督促员工遵守行业行为规范，恪守职业道德操守，廉洁从业，严禁采取不正当竞争方式，甚至欺骗、行贿、其他方面利益交换和远期利益输送等方式获取存款”。

需要注意的是，“48号文”调整了存款偏离度定量考核方法：一方面简化计算方法，将季末月份与非季末月份采用相同的指标计算标准(原计算方法对每季最后一月“本月日均存款”的可计入金额进行了限制);另一方面将监管指标值由原来的3%调整至4%。此外，新规所称存款为一般性存款，不包含非存款类金融机构存放款项。而此前的“236号文”并未强调这一点。

值得体会的是，“48号文”注意到了违规揽储的“源动力”，并从根源上要求商业银行“完善薪酬管理制度，改进绩效考评体系，加强存款的基础性工作，强化存款日均贡献考评”。

事实上，据《证券日报》记者了解，虽然存贷比红线已经取消逾两年，但是银行分支机构乃至员工个人的揽储任务依旧较重，甚至于银行的员工升迁、人员招聘、实习生转正都可能与揽储任务相挂钩。可以说，薪酬和考核体系如果不改变，一线银行员工违规揽储的冲动就很难消除。

“存贷比监管虽然变为动态监测指标，但是在银行依靠息差的盈利结构没有变化的背景下，揽储的意义仍然不言而喻”，一位股份制银行西部地区分行有关人士曾对《证券日报》记者表示，“存贷比即便不再存在75%的监管上限，也不可能是无上限的，因此在目前靠息差吃饭的情况下，努力吸收存款还是必须的。”

冲时点年化贴息逾18%

掮客坦言难做但心存侥幸

在“48号文”中，“通过个人或机构等第三方资金中介吸收存款”是被严格禁止的行为。不过，《证券日报》记者调查发现，在社交平台甚至是新媒体平台，仍有资金掮客活跃。上述所说的小顺就是从业者之一。小顺的朋友圈有且仅有“银行口子”信息，所涉及的银行范围从大行、股份制银行、区域银行到农信社不等，有时中间还会“插播”券商的资金需求。

遇到潜在的客户，小顺会坚持问清楚对方的全名和地域，并仔细的保存好，对于小顺来说，这些资源或许会借助某一次契机完成一次闭环操作。不过，小顺坦言，“近期的成功率很低。”

事实上，为了应对存款偏离度考核，近年来，一部分冲时点资金通过变身‘冲日均’、‘冲月中’、‘冲月末’以及定存一定期限等方式继续寻求与银行‘贴息合作’。在掮客发布的寻求定存资金的“小广告”中，所需要的资金额度通常都很高：国有大行单个分行的资金缺口往往为数十亿元的规模，而股份制银行的资金需求也是数以亿元计;城商行、农商行的资金需求通常为数千万元至数亿元的规模;而一些农信社则“大小通吃”—既寻找数百万元的个人资金，也寻找以亿元为单位计算的大型企业资金。

对于《证券日报》记者故意流露出的不想冲时点，想去做定存冲量的想法，小顺有些不甘心，“定存的利率低，也就信用社一年期的贴息能给到4%”，而冲时点业务虽然现在不景气、价格低，但是“资金停留4天，差不多也有0.2%的收益(理论上折合年化收益率逾18%)”。“生意确实不好做了，不过建议你再等等看，也许月底还是会有好口子出来”，身为一名从业者，小顺还是心存侥幸。

与小顺的广泛撒网不同，小蔡(化名)身为一名资金掮客如今却喜欢守株待兔，讲究“佛系收单”，朋友圈中的话题除了业务还有一些生活场景。

“今年一季度，我也到处出击，但是二季度以来，银行口子越来越少”，小蔡已经感觉到今年中期的短期冲量业务远不如去年三季度末和年底好做，“一方面，监管严查，银行和员工都不敢有大动作;另一方面，多起比较轰动的存款丢失的消息也让资金方不敢轻易接单”。

《证券日报》记者也发现，长期“潜伏”的一些揽储社交平台今年6月份以来反常的平静，此前的年中时点，都是口子与资金“供销两旺”的态势，群内每天可能多达15条左右的信息;而今年6月上旬，每天寻找口子或资金方的信息平均不足1条。